Banche, le Pmi sostenibili ricevono maggiori finanziamenti: +11% rispetto alla media #adessonews

Le Pmi con un elevato livello di adeguatezza Esg riscontrano una maggiore propensione da parte degli istituti finanziari a concedere credito: per queste imprese più sostenibili, il tasso di erogazione dei finanziamenti nella seconda parte del 2023 è stato superiore dell’11% alla media. Al contrario, le Pmi con uno score Esg molto basso hanno visto una riduzione del 6% nel tasso di erogazione, evidenziando come l’attenzione agli standard di sostenibilità stia diventando un criterio rilevante per l’accesso al credito. Questi sono alcuni dei risultati emersi nello studio Esg Outlook di Crif, giunto alla sua seconda edizione, che conferma l’impatto crescente dei fattori Esg sulle imprese italiane e delle nuove norme Ue sul processo decisionale delle banche.

Dall’analisi emerge che il percorso delle imprese italiane verso la sostenibilità ha ancora ampi margini di crescita, registrando un distacco ancora significativo tra lo score Esg delle Pmi e quello delle grandi aziende, ovvero le imprese con un fatturato superiore ai 50 milioni di euro. Nel 2023 il 40% delle Pmi mantiene un basso/molto basso livello di adeguatezza Esg, mentre grandi aziende hanno registrato un miglioramento significativo: una riduzione di 9 p.p. delle aziende con basso/molto basso livello di adeguatezza e un incremento di 22 p.p. di quelle con standard Esg molto alti/alti.

Un risultato dovuto certamente al fatto di avere strutture e governance più ampie e organizzate, che garantiscono quindi una integrazione dei fattori Esg in modo più sistematico. Tuttavia, una crescente consapevolezza, la forte spinta regolamentare e la correlazione positiva tra l’adeguatezza Esg e la riduzione del rischio di credito stanno incoraggiando anche le Pmi ad adottare pratiche sostenibili.

Proprio sulla relazione tra adeguatezza ai criteri di sostenibilità e rischio creditizio delle Pmi, Crif ha condotto un’analisi specifica nel suo Esg Outlook rapportando lo Score Esg e il Credit Bureau Score. Si rileva come i tassi di default si riducano con l’aumentare dell’adeguatezza Esg. In particolare, emerge che, nel secondo semestre del 2023, i finanziamenti con maggior adeguatezza Esg hanno un tasso di default minore del 34% rispetto alla media, mentre la classe Esg peggiore presenta un tasso di default superiore dell’11%.

L’analisi ha inoltre evidenziato come, nel secondo semestre del 2023, il grado di adeguatezza Esg sia diventato una discriminante importante nella erogazione dei finanziamenti. Le Pmi con un elevato livello di adeguatezza Esg hanno beneficiato di un tasso di erogazione dell’11% più alto rispetto alla media, confermando la rilevanza dei fattori Esg non solo nella valutazione del rischio di credito ma anche nella propensione delle banche a concedere finanziamenti.

Al contrario, le imprese con uno score Esg molto basso hanno registrato un calo del 6% nel tasso di accesso ai finanziamenti, mentre quelle con uno score Esg basso hanno subìto una riduzione del 3%. Un calo complessivo di 9 punti percentuali nel tasso medio di erogazione creditizia per le Pmi ancora indietro nell’adozione dei criteri Esg, che evidenzia come una carenza in termini di sostenibilità possa penalizzare significativamente l’accesso al credito di queste imprese. L’analisi mostra chiaramente come le Pmi che si distinguono per un forte e concreto impegno verso la sostenibilità stanno ricevendo un crescente riconoscimento da parte degli istituti finanziari, che vedono in esse non solo un minore rischio di credito ma anche una maggiore affidabilità nel lungo termine.

“In linea con le direttive dell’Ue, gli istituti di credito stanno dimostrando una crescente propensione a premiare le imprese che si distinguono per il loro impegno Esg, favorendole nell’accesso al credito”, ha dichiarato Marco Macellari, head of risk management & Esg di Crif. “Come evidenziato dai dati del Crif Esg Outlook, questo trend conferma come l’integrazione dei criteri Esg non sia solo un indicatore cruciale di responsabilità sociale e ambientale ma rappresenti anche una nuova dimensione di analisi nella valutazione del rischio. Infatti, le Pmi che hanno adottato elevati standard Esg registrano tassi di default inferiori del 34% rispetto alla media. Gli istituti di credito, di pari passo, stanno adeguando le loro politiche di finanziamento, sostenendo una crescita e uno sviluppo etico e sostenibile del sistema imprenditoriale”, conclude Macellari.

A livello regionale, le Pmi situate nel Nord Italia mostrano generalmente un livello più elevato di adeguatezza ambientale rispetto a quelle nel Sud del Paese. In particolare, Lombardia, Piemonte e Trentino-Alto Adige si distinguono per i punteggi più alti, indicando un forte impegno delle imprese verso la sostenibilità ambientale. Al contrario, le regioni della Valle d’Aosta, Sicilia e Calabria presentano i punteggi più bassi.

Mentre lato settori, l’analisi mostra una maggiore adeguatezza ambientale delle Pmi di Immobiliare, Leisure e Consulenza e professionisti, favoriti da una bassa esposizione al rischio di transizione dovuta principalmente a una modesta produzione di Ghg emissions. Al contrario, i settori mining – oil & gas, farmaceutico e alimentare, bevande e tabacco presentano il minor grado di adeguatezza ambientale. Questi settori sono intrinsecamente legati a processi produttivi ad alta intensità di emissioni e a un impatto ambientale significativo. La sfida per queste industrie non risiede solo nell’adeguarsi ai criteri Esg ma anche nel gestire la transizione verso pratiche più sostenibili senza compromettere la loro operatività.